做多波动率策略表现佳

  • A+
所属分类:恒指期货行情

昨日沪深两市涨跌不一,【原油期货开户】沪指小幅收绿,深市继续活泼实现五连涨,量能小幅萎缩。大涨之后,上证50指数进入休整状态,偏空振荡缩量微跌0.17%。上证50指数身分股方面,大局部股票以小跌收场,银行股默示较差。

50ETF期权市场量能随标的同步萎缩,期权成交量较前一生意日减少61.3万至189万张,其中认购期权成交量减少25.3万至107万张,认沽期权减少36万至82万张,成交量PCR值为1.1,比力前值1.3有所降落。持仓方面,期权总持仓243.8万张,较前一生意日添加1.2万张,其中认购合约持仓102.3万,较前一生意日添加1.8万张,认沽合约持仓141.6万,较前一生意日减少0.6万张。持仓量PCR值0.71,无较着变化。

从当月、下月合约各行权价生意情形分布图可以看出,平值四周2.5—5.6三档行权价的期权成交量最大,且持仓量也有不合程度添加。当月2.60认购期权合约成交量到达了19万手,其持仓量也添加最多,近2.9万手。别的,低行权价当月期权合约遍及减仓,渐渐移仓至下月合约上。

期权隐含波动率(IV)先扬后抑,当月IV开盘后急拉2个百分点至22%,此后起头缓慢下跌。下月、下季、隔季IV均上涨了近0.8个百分点,分袂收于20.8%、19.6%、19.1%。近两日期权IV累计最高上涨近4%,做多波动率计策获益颇丰。当前历史波动率HV值在22%四周,期权IV已趋于合理,无较着被高估或低估特征。

中长线来看,【原油期货价格】增量资金起头进场助力股市上行,上证50有望解脱底部振荡构造启动上涨形式。当前处于第一波拉升行情,估量短期将面临振荡调解需求,可先渐渐卖出当月2.50认沽期权,等待行情重启上涨趋向时买入下月2.70认购期权。

注:文章来自搜集。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: